Оживленный городок Паралимни, раскинувшийся когда-то на берегу неглубокого озера (пара - рядом, лимни - озеро), в годы расцвета Фамагусты был небольшим рыбацким селением, которое возникло, как считают ученые, еще в эллинистический период истории Кипра. Постоянные набеги арабских корсаров вынудили людей в целях безопасности переселиться в места, удаленные от морского побережья. Сегодня город расположен на красноземных равнинах, именуемых Коккинохорья (или Деревни красной земли), где на плодородных почвах выращивают элитный кипрский картофель, снимая по два продолжительных урожая в год. Живительная влага на поля подается с помощью ветряков, что закрепило за этим районом название "Долина ветряных мельниц".
Самым многолюдным местом города служит центральная площадь, на которой традиционно возвышается величавый купольный храм, освященный именем Пресвятой Богородицы. Рядом расположились многочисленные кафе и таверны, модные бары и традиционные кофейни. Благодаря солидным инвестициям в туристический бизнес город с каждым днем хорошеет и разрастается. Сегодня современные отели и апартаменты уже возвышаются на самом берегу лазурного моря.